近期，多地开始实施 " 商转公 "（商业性住房贷款转住房公积金贷款）。根据诸葛数据研究中心不完全统计，截至目前，包括重庆、长沙、武汉、扬州、盐城、常州等超 20 城支持开展 " 商转公 " 业务，预计后续还会有其他城市跟进实施。

对此，东方金诚首席宏观分析师王青对记者表示，" 商转公 " 不能真正替代下调存量个人房贷利率。主要原因是公积金贷款条件比较严格，尽管下半年会有更多城市开展 " 商转公 "，但真正能够实现 " 商转公 " 的存量个人房贷规模会比较有限。

8 月 11 日，重庆市住房和城乡建设委员会出台《关于进一步优化住房公积金使用政策的通知》。在坚持无住房公积金贷款记录的基础上，适当放宽了住房公积金置换贷款住房套数的认定标准，对已出售的住房及其结清的商业性个人住房贷款记录，不作为住房套数认定依据。此前规定显示，在重庆只有首套房可以申请 " 商转公 "。

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尽管此次 " 商转公 " 申请条件放宽，但是公积金贷款条件仍比较严格。记者致电了重庆市住房公积金管理中心，客服人员表示，置换贷款目前采用预约方式受理，可以通过微信公众号、手机 App 或者住房公积金网上营业厅进行预约，通过银行提出申请，提交相关资料审核。

" 置换贷款申请需要满足一定的条件，首先住房公积金账户开户满 6 个月且处于正常状态，申请公积金贷款前 6 个月及以上按时足额连续缴存住房公积金。" 上述工作人员进一步表示，上述政策自印发之日起，重庆地区很多银行可以做 " 商转公 " 业务。

另外，7 月份，湖南省实施 " 商转公 " 贷款业务，并表示仅支持拥有唯一一套自住住房的职工家庭申请办理，并对 " 商转公 " 贷款业务实行动态管理，当个贷率高于 90% 时，暂缓 " 商转公 " 贷款业务预约及受理。

" ‘商转公’会明显降低房贷利息负担，从某种意义上讲属于变相下调存量个人房贷利率。这会在促消费方面发挥一定积极作用，更重要的是释放了政策信号，有助于改善市场预期。" 王青表示。

诸葛数据研究中心高级分析师陈霄对记者表示，" 商转公 " 减轻了购房者的还贷压力，对于购房者而言是一个利好，也能优化公积金贷款的利用率。但是在实际执行过程中也面临着诸多限制，导致商转公实行起来难度增大，范围受限。

中指研究院市场研究总监陈文静在接受记者采访时表示，短期来看，各地将结合自身情况因城施策，推行和放松 " 商转公 " 相关政策的城市数量有望继续增加。

来源 | 证券日报

责编 | 杨楚滢